In den USA wird das Pedant (engl. Anhänger) des VDAX mit dem Kürzel VIX- Index bezeichnet. Er wird von der Chicago Options Exchange seit dem Jahr 1993 berechnet. Dieser Index stellt das weltweite Volatilitätsmaß des größten Kapitalmarktes dar. Er misst die kurzfristige Markterwartung für die zukünftige Schwankungsintensität der Aktienkurse. Er stellt das Maß der so genannten Anleger-Angst dar, welche oftmals mit starker Volatilität (Schwankungsintensität) am Aktienmarkt einhergeht. Er wird jede Minute aus den Realtime -Kursen der Optionen und dem zu Grunde liegenden Index berechnet. So kann man in etwa die Volatilitätserwartung des Marktes während der kommenden 30 Tage rein rechnerisch vorher bestimmen.