Diese spezielle Kennzahl bewertet die die Überschussrendite einer Geldanlage in ihrer Abhängigkeit zum eigentlichen Risiko pro Einheit. Dabei wird die über die sichere Anlage auf dem Geldmarkt hinausgehende Rendite durch die Volatilität geteilt. Als beobachtungs- oder Betrachtungszeitraum der Volatilität werden in der Regel drei Jahre angenommen. Der Sharpe Ratio wird häufig als Kriterium zur Fondbeurteilung genutzt. Ein Sharpe Ratio von >1 wird als effiziente Anlage gewertet. Je größer die Zahl desto besser. Sollten zwei Fonds mit gleichen Performance-Kennzahlen aufwarten ist es effektiver, den Fond mit dem höheren Sharpe Ratio zu bevorzugen.