Das Random Walk ist eine Anlagetheorie. Diese Theorie besagt, dass bestimmte Kursverläufe von Finanzinstrumenten einem nicht berechenbaren und quantifizierbaren Zufallsprinzip unterliegen. Damit ist eine Vorhersehbarkeit von bestimmten Kursentwicklungen oder Kursen absolut ausgeschlossen, da man nicht weiß, wann künftige Informationen in welcher Form und Wirkung auftreten. Damit stellen sich die Verfechter der Theorie gegen die Meinung, dass an den Finanzmärkten bestimmte Trendverläufe und wiederkehrende Muster zu erkennen sind mit deren Erkennung und Nutzung man gute bis überdurchschnittliche Ergebnisse bei der Aktienanlage erzielen kann.