Dieser Indikator zeigt eine Börsensituation an, in der der Markt überkauft oder überverkauft ist. Wenn der Markt beispielsweise durch massive Käufe überkauft ist, so tritt anschließend meist eine Verkaufswelle ein, in der die Kurse wieder zurück fallen. Wenn der Markt allerdings wegen massiver Verkäufe überverkauft ist, setzt im Gegenzug eine Kaufwelle ein, in der die Kurse steigen. Für diese Situationen liefert der Oszillator wertvolle Ergebnisse über die Marktsituation und eventuell zu erwartende Kursbewegungen, besonders wenn sie durch andere technische Indikatoren bestätigt werden.