Implizierte Volatilität
Unter diesem Begriff versteht man die erwartete, für die Zukunft geschätzte Volatilität eines Basiswertes, welche der Verkäufer einer Option bei der Ermittlung des speziellen Optionspreises zugrunde legt. Die erwartete Volatilität lässt sich aus der Black-Scholes Formel berechnen wenn die übrigen Parameter wie Optionspreis, Laufzeit und Zinssatz bekannt sind. Bei gleicher Aktie, der vergleichbaren Basis, Laufzeit und Bezugsverhältnis ist der Optionsschein mit der geringsten implizierten Volatilität am natürlich günstigsten.