Diese dynamische Kennzahl dient zur Bewertung eines Optionsscheins. Sie gibt wieder, wie sich das so genannte Delta – Änderungsrate des Preises – verhält, wenn der Kurs des Basiswertes um eine Einheit steigt oder sinkt. Rein mathematisch bedeutet das die zweite Abteilung der Black – Scholes – Formel nach dem Kurs des Basiswertes.