Diese Kennzahl zeigt die Sensitivität oder Schwankungsintensität einer Aktie unter Berücksichtigung der Kursänderungen am gesamten Markt an und ist als objektiver Risikomaßstab ein wichtiger Faktor bei der technischen Analyse und der nachfolgenden Anlageentscheidung. Ein negatives Beta beschreibt eine gegenläufige Kursentwicklung zur Marktentwicklung. Aktien mit einem Beta größer als eins bieten in einem steigenden Markt überproportionale Gewinnchancen und bei einem fallenden Markt mit einem Beta kleiner als eins geringere Verluste. Dabei ist die Gültigkeit des Beta-Faktors an den Korrelationskoeffizienten gebunden. Je größer dieser ist, desto zuverlässiger ist mit Hilfe des Beta-Faktors die geschätzte Entwicklung.